Son Bir Yılda FAANG Hisseleri Yatırımcılarına Ne Kazandırdı?

ABD’de yayın yapan CNBC kanalındaki Mad Money isimli para programının ünlü sunucusu ve yatırımcı Jim Cramer, teknoloji sektöründe önde gelen en büyük beş şirketi tanımlamak için FAANG kısaltmasını icat etti.

Bu kısaltma Facebook, Apple, Amazon, Netflix ve Google’ın sahibi olan Alphabet’in hisse senetlerini temsil ediyor.

Geçen yıl FAANG beşlisine yatırım yapan yatırımcılar yüksek getiriler elde etti. Yani bir yıl önce FAANG hisselerinden herhangi birini almış olsaydınız, yüzde 36 ile yüze 87 arasında değişen geri dönüşler sağlamış olacaktınız.

Peki, her bir FAANG hissesine geçtiğimiz yıl 50.000 dolar yatırım yapmış olsaydınız, yatırımınızın bugünkü karşılığı ne olurdu?

Facebook

• 25 Ocak 2017 hisse fiyatı: 131 dolar
• Şu anki (25 Ocak 2018 itibarıyla) hisse fiyatı: 186 dolar
• Performans: +%41
• Fiyat kazanç oranı: 34,68
• Piyasa değeri: 542,08 Mr
• 50.000 dolar yatırımın bugünkü karşılığı: 70.500 dolar

Ortaya çıktığı andan itibaren 13 yıllık tarihinde Facebook, sosyal medya alanında açık ara küresel liderliğini korudu. Mesela şirketin ilk rakipleri arasında yer alan Friendster ve MySpace şu anda hatırlanmıyor bile.

Bu yılın üçüncü çeyreğinde, Facebook’un aylık ortalama kullanıcısı sayısının 2.07 milyar olduğu açıklandı. Bu kabaca dünya nüfusunun yaklaşık yüzde 27’sine denk geliyor. Rakiplerine kıyasla gerçekten benzersiz bir rakam.

Facebook’un temel dayanağını reklam gelirleri oluşturuyor. Şirketin reklam gelirlerindeki artışta da herhangi bir yavaşlama belirtisi gözükmüyor. Eylül ayına kadar olan üç aylık dönemde, şirketin reklam gelirleri yıllık baz yüzde 49 oranında artarak 10,1 milyar dolara yükseldi.

Facebook’un WhatsApp ve Instagram gibi sahip olduğu diğer işler de yakın gelecekte muhtemelen ana şirketi desteklemeyi sürdürecektir.

Apple

• 25 Ocak 2017 hisse fiyatı: 121 dolar
• Şu anki hisse fiyatı: 174 dolar
• Performans: +%43
• Fiyat kazanç oranı: 18,96
• Piyasa değeri: 894,50 Mr
• Bugün: 71.500 dolar

Apple’ın efsanevi kurucusu Steve Jobs 2011’de hayatını kaybettiğinde, birçok analist bu teknoloji devinin büyümesinin yavaşlayacağını öngördü. Ancak şirket, öngörülerin yanlış olduğunu kanıtladı.

Şirketin ikonik ürünü iPhone, 10 yıllık varlığından bu yana bir milyardan fazla satış rakamına ulaştı. Sadece Eylül ayında 46.7 milyon iPhone satıldığı açıklandı. iPhone X’un satışları daha da artıracağı bekleniyor.

Ancak Apple gelirlerini yalnızca cihaz satışlarına bağlamıyor. Şirketin hizmetler segmentinden gelen gelirler de hızla artıyor. AppleCare, AppStore, Apple Pay, iTunes ve Apple Music 2016’da şirketin gelirlerine 24.3 milyar dolar katkıda bulundu.

Şirketin bir başka önemli gücü de, hiç kuşkusuz 260 milyar dolarlık nakit varlığı. Zira bu miktar, birçok büyük teknoloji şirketinin piyasa değerinden bile çok daha fazla.

Amazon.com

• 25 Ocak 2017 hisse fiyatı: 836 dolar
• Şu anki hisse fiyatı: 1,357 dolar
• Performans: +%62
• Fiyat kazanç oranı: 342,65
• Piyasa değeri: 654,15 Mr
• Bugün: 81.000 dolar

Amazon’un bu yılın üçüncü çeyreğindeki gelirleri 43.7 milyar dolara ulaştı. Şirketin dördüncü çeyrekteki satışlarının 56 ile 60 milyar dolar arasında gerçekleşmesi bekleniyor.

2017’nin üçüncü çeyreğinde 4,6 milyar dolar satış yapan Amazon Web Hizmetleri (AWS), 1,2 milyar dolar kâr sağladı. Bu kâr, şirketin e-ticaret bölümünde gerçekleşen 820 milyon dolarlık zararı karşıladı.

Şirketin düşük kârlılığına rağmen, yatırımcılar son 12 ayda hisse fiyatını yüzde 62 oranında artırdı.

Netflix

• 25 Ocak 2017 hisse fiyatı: 139 dolar
• Şu anki hisse fiyatı: 261 dolar
• Performans: +%87
• Fiyat kazanç oranı: 208,9
• Piyasa değeri: 113,06 Mr
• Bugün: 93.500 dolar

Son 12 ayda Netflix, FAANG hisse senetleri arasındaki en büyük getiriyi sağladı. Analistler, şirketin yeni müşteri sayısındaki hızlı artışın gelecekte kârlılığı belirgin ölçüde artıracağını düşünüyor.

Netflix’in şu anda 109.3 milyon müşterisi bulunuyor. Son çeyrekte yalnızca ABD’de 850 bin yeni müşteri kazanan şirket, küresel faaliyetlerinde de 4.45 milyon yeni müşteri elde etti.

Tüketici tercihlerinin sinema ve televizyonlardan uzaklaşarak internet ortamına yönelişini iyi değerlendiren Netflix’in, bu değişikliğin avantajlarından yararlandığı ve kendini başarıyla konumlandırdığı netlikle söylenebilir.

Google

• 25 Ocak 2017 hisse fiyatı: 858 dolar
• Şu anki hisse fiyatı: 1,171 dolar
• Performans: +%36
• Fiyat kazanç oranı: 39,02
• Piyasa değeri: 811,66 Mr
• Bugün: 68.000 dolar

Google’ın çatı şirketi Alphabet’in başarısı, yüzde 90’lık pazar payına sahip arama motoru hizmetine dayanıyor. Google’ın arama motoru alanında elde ettiği popülerliği şirkete sürekli olarak artan reklam geliri sağlıyor. Alphabet’in 2017’nin üçüncü çeyrekte elde ettiği 24 milyar dolarlık reklam geliri, şirketin toplam gelirinin yaklaşık yüzde 90’ını oluşturuyor.

Şirket, aynı zamanda oldukça başarılı bir video paylaşım sitesi olan YouTube’a da sahip ve buradan elde ettiği kazançları da her geçen yıl artmaya devam ediyor.

Peki, bu hisse senetlerindeki yükseliş daha ne kadar sürecek? FAANG şirketinin her biri sağlam bir iş modeline ve önemli oranda nakit akışına sahip olsa da, hisse değerlemeleri sonsuza kadar yükselmeye devam edemez. Ama tabii piyasanın ne zaman çökeceğini de kimse tahmin edemez.

Söz gelimi, mevcut yükselişin bir süre daha süreceği tahmin ediliyor ancak piyasa yön değiştirdiğinde, FAANG hisseleri de aksi yönde hareket etmeye başlayacak. Elbette böyle oluncaya dek yatırımcıların yükselen hisse fiyatlarından yararlanmaya devam etmesi de mümkün olacaktır.