Stop Loss Nedir ve Nasıl Yapılır? Stop Loss Örnekleri, Avantajları ve Dezavantajları

Yatırım yapmaya ilk kez adım atıldığında, çok sayıda yeni ve muhtemelen ne olduğu pek de bilinmeyen terimlerle karşı karşıya kalınmaktadır. Bu terimlerden biri de hiç kuşkusuz stop loss olarak da ifade edilebilen kaybı veya zararı durdur emri olabilmektedir.

Anlaşılması kolay bir tanımla, stop loss, herhangi bir yatırım enstrümanı fiyatının belirli bir noktaya ulaşması halinde, ilgili varlığı otomatik olarak satın almak veya satmak için kullanılan bir emir türüdür. Birtakım avantaj ve dezavantajlara da sahip olan stop loss, yatırımcılar tarafından yaygın olarak kullanılan emir türlerinin başında gelmektedir.

Stop loss emri, hem forex hem de borsa gibi çeşitli piyasalarda kullanılabilmektedir. Yatırım dünyasında riski azaltmak için her zaman bir çıkış planına sahip olmak gerekmektedir. Yatırımlarda işlerin ters gitmeye başlaması durumunda ise, bir stop loss emri, bu çıkış planının göz ardı edilemeyecek en önemli parçaları arasında yerini almaktadır.

Stop Loss Nedir?

Stop loss, yatırımcıların olası zararları durdurmak ve riskleri azaltmak için kullandıkları bir emir türüdür. Yatırımcılar, yatırımın fiyatı belirli bir zarar seviyesine doğru ilerlediğinde, pozisyondan çıkmak için stop loss emri girerler. Böylece, yatırımcılar, piyasasının aleyhte ilerlemesi durumunda yatırımlarındaki riski belirli bir miktarla sınırlandırırlar.

Örneğin, 35 TL’den hisse senedi satın alan bir yatırımcı, hisselerini satmak adına hisse başına 32 TL’den pozisyonunu kapatmak için bir stop loss emri verebilir. Böylece yatırımcı, ilgili yatırıma ilişkin riskini, hisse başına maksimum 3 TL olarak gerçekleşecek bir zarar için sınırlandırabilir. Hisse senedi fiyatı 32 TL’ye düştüğü takdirde, emir otomatik olarak gerçekleşir ve pozisyon kapatılır. Nitekim bu da yatırımcının hisse başına en fazla 3 TL zarar ettiği anlamına gelir.

Yatırımcılar riskleri azaltmak için her zaman bir stop loss emri kullanabilmekte ve muhtemel zararları önleyebilmektedir. Stop loss emirleri, özellikle bir yatırımcının pozisyonuna karşı önemli ve hızlı gerçekleşebilecek bir fiyat hareketi olması durumunda son derece faydalı olabilmektedir.

Stop Loss Nasıl Yapılır?

Stop loss, yatırım işlem platformları aracıyla yapılmaktadır. Yatırımcılar, yatırımlarını gerçekleştirdikleri forex veya borsa işlem platformlarını kullanarak stop loss emri verebilmektedir. Bunu yapmak için yatırımcıların ilgili pozisyonlarına ilişkin belirli bir tutar belirlemeleri ve emri vermeleri yeterli olmaktadır.

Forex işlem platformları üzerinden doğrudan verilen stop loss emirleri, borsa işlem platformları aracılığıyla verilen stop loss emirlerinden farklılık gösterebilmektedir. Çünkü borsa platformları üzerinden stop loss emirleri genellikle zincir emir türü kullanılarak verilmektedir. Bu nedenle her bir piyasa için ayrı örneklemelerle stop loss nasıl yapılır anlatacağız.

Borsada Stop Loss Emri Nasıl Verilir?

Borsada stop loss emri, yatırımcıların yatırımlarını gerçekleştirildiği borsa işlem platformları üzerinden verilmektedir. Borsada stop loss emri yaygın olarak ve genellikle zincir emir türü kullanılarak verilmektedir.

Zincir emir, hisse senedi piyasasına gönderilmesi için sisteme girilen ve henüz tamamlanmamış olan ana emire bağlanan bir emir türüdür. Borsada stop loss emri vermek için kullanılan zincir emir, ana emire bağlanmış olan bu emrin gerçekleşmesine bağlı bir şekilde hisse senedi piyasasına gönderilmek üzere verilen hisse alım ya da satım emirlerinin bütününü ifade etmektedir.

Peki, zincir emir kullanılarak borsada stop loss emri nasıl verilir? Daha iyi anlaşılabilmesi için zincir emir ile stop loss emrinin nasıl verildiğini bir örnek üzerinden açıklamaya çalışalım.

Bir yatırımcı olarak Aselsan (ASELS) hisselerine yatırım yapmayı planladığımızı ve işlemlerimiz için zincir emir kullanarak stop loss emri vermek istediğimizi düşünelim. Diyelim ki planımızı gerçekleştirdik ve 1500 adet ASELS hissesi aldık. Şu anda bu hisse senedinin fiyatı 17.14 TL seviyesinde seyrediyor.

ASELS 17.10 TL seviyesine gerilediğinde zarar durdurmak istiyor ve sahip olduğumuz 1500 adet ASELS hissesini satmak istiyoruz. Bu durumda, en başta ASELS hissesine 17.11 TL fiyat ile 1 adet alış emrini pasife gönderiyoruz. Ardından bu emire bağlı olacak biçimde zincir emri girmemiz gerekiyor. Zincir emri girmek için de piyasa fiyatından ya da 17.10 TL limit fiyat satış olacak şekilde 1500 adet zincir satış emri veriyoruz.

İlk emirde, 1 adet alış 17.11 TL pasife gönderdik. İkinci emirde, piyasa fiyatıyla ya da 17.10 TL limit fiyata zincir emir şeklinde 1500 adet satış ekledik. Böylece ASELS 17.11 TL fiyat seviyesine gerilediğinde ikinci emir yani zincir emir uygulanacak ve zarar durdurma başka bir deyişle işlem için koyduğumuz stop loss gerçekleşmiş olacaktır.

Forexte Stop Loss Emri Nasıl Verilir?

Forex piyasasında işlem platformları üzerinden doğrudan stop loss emri verilebilmektedir. Piyasadaki ani dalgalanmalar sebebiyle forex piyasası işlemcileri stop loss emrini potansiyel kayıplara bir sınır koymak için sıklıkla kullanmayı tercih etmektedir.

Örneğin, bir forex işlemcisi olarak, 1,1700’den EUR/USD satın alma emri ve 1,1690’dan bir stop loss emri girebiliriz. Böylelikle verdiğimiz bu emir, forex piyasası üzerinden gerçekleştirdiğimiz bir işlemdeki zarar riskimizi 10 pip ile sınırlandırmış olacaktır.

Stop Loss Emri Hangi Amaçlar İçin Kullanılabilir?

Stop loss emrinin nihai ve en temel amacı, olası risklere maruz kalmayı azaltmak yani potansiyel zararları sınırlamak ve yatırımcının işini bir nebze olsun kolaylaştırmaktır.

Yatırımcılar, risklerini azaltmak ve potansiyel olarak zararlarını durdurmak için, bir işlem yaptıklarında çoğu zaman stop loss emri kullanmayı tercih etmektedir.

Özetle, stop loss emri, herhangi bir yatırım işleminde riske atılan sermaye tutarını sınırlandırarak yapılan yatırımı daha düşük riskli hale getirme amacıyla kullanılabilmektedir.

Stop Loss Avantajları ve Dezavantajları Nelerdir?

Stop loss, yatırımcılar için oldukça önemli emir türlerinden biridir. Çünkü yatırımcılar, ellerinde bulundurdukları çeşitli hisse senetleri, emtialar, endeksler veya para birimlerini düzenli olarak takip etmekte zorlanabilmektedir.

Mesela bazı enstrümanlarda birkaç saatte ve hatta belki de birkaç dakika içinde bile büyük fiyat değişiklikleri görülebilmektedir. Bu çerçevede stop loss emirleri, yatırımcılara kolaylık sağlayarak basit bir çözüm yolu sunmakla birlikte zararlarını da minimum seviyeye indirmelerine olanak sağlayabilmektedir.

Elbette, stop loss, avantajlara sahip olduğu gibi bazı dezavantajlara da sahiptir ve tecrübeli yatırımcılar, bu emir türünün her koşulda daima iyi bir çözüm olamayacağını bilmektedir. Bu nedenle dezavantajların da farkında olarak stop loss emirlerinin dikkatli kullanılması önemlidir, zira bir pozisyonun çok erken kapatılarak potansiyel kârların da sınırlandırılması riski ortaya çıkabilmektedir.

Stop Loss Avantajları

Stop loss, eldeki bir varlığın fiyat seviyesi düşmeye başladığında varlığı otomatik olarak satmakta ve fiyatta herhangi bir önemli düşüş hareketi yaşandığı esnada işlem platformundan uzaktayken bile yatırımcıya kolaylık sağlamaktadır.

Stop loss emri kârlara bir sınırlama getirmemektedir. Mesela varlıklara ilişkin fiyatlar yükselmeye devam edebilmekte ve stop loss kullanılmış olsa bile fiyatlar önceden belirlenmiş tutara düşmediği sürece yatırım yapmaya devam edilebilmektedir.

Stop loss emir türünü kullanmanın herhangi bir maliyeti bulunmamaktadır. Ayrıca, bu emir, yatırımcıların alım satımlarında duygusal davranmasını engellemekte ve bunun yerine önceden belirlenen hedeflere bağlı kalmasını kolaylaştırmaktadır.

Stop Loss Dezavantajları

Stop loss, pozisyonların çok erken kapanmasına ve dolayısıyla da kâr potansiyelinin sınırlandırılmasına neden olabilmektedir. Bu da bir stop loss emri vermenin en büyük dezavantajları arasında yer alabilmektedir.

Yatırımcıların zarar durdurma sınırında hangi oranı veya tutarı belirleyeceklerine dair doğru kararlar vermeleri de gerekmektedir. Bu da çoğu zaman zor olabilmekte ve nitekim yine potansiyel kârların sınırlandırılmasına sebep olabilmektedir.

Bütün bunlar göz önüne alındığında, stop loss emri kullanmanın avantajlara sahip olduğu kadar birtakım dezavantajlara da sahip olduğunun bilinmesi ve risklerin farkında olunması gerekliliği önem arz etmektedir.

Stop Loss Kullanılırken Nelere Dikkat Etmek Gerekir?

Dezavantajları göz önünde bulundurulduğunda, stop loss emri vermenin birtakım riskleri de beraberinde getirdiği bilinmelidir. Bu nedenle stop loss kullanırken bir plan dahilinde hareket edilmesi ve kâr kayıpları da dahil olmak üzere olası risklerin farkında olunması gerekmektedir.

Herhangi bir yatırım işlemi veya pozisyonda stop loss emri kullanmak isteyen bir yatırımcının, yeterli bilgiye sahip olması önemlidir. Bu konuda yeterli bilgiye sahip olmayan yatırımcıların ilk etapta, aracı kurumları tarafından kendilerine atanan yatırım danışmanlarından bilgi ve destek almaları doğru bir yaklaşım olacaktır.

Yatırımcılar için nihai hedef, fiyat değişikliklerinden yararlanmaktır. Bu kapsamda, stop loss emrinin dikkatle kullanılması durumunda, yatırım işlemleri üzerinde daha iyi kontrol sağlanabilmekte ve gerek riskleri en aza indirmek gerekse de potansiyel kârları en üst düzeye çıkarmak mümkün olabilmektedir.